「星空财经」泰国首批交易所牌照花落本土三巨头，重磅揭秘牌照审批标准！

2019年1月10日，泰国证券交易委员（SEC）会公布了加密货币业务牌照申请结果：7家提交申请的公司中有4家获批，2家被拒；最后1家由于公司行政变更，目前还在审核中。4家获批企业中，有3家为加密货币交易所，1家为加密货币经纪人；未获得牌照的2家交易所将在1月14日暂停所有业务。

2018年5月14日，泰国SEC正式宣布所有在本地从事加密货币相关业务的公司需要获得牌照才可开展运营，并要求市场现有的公司在90天内，也就是8月14日前向SEC提交牌照申请。在SEC审理申请的过程中，这些公司仍可正常开展业务。

新规定出台后，共有七家公司提出申请。这七家公司包括五家交易所: (1) Bitkub Online Co., Ltd. ；(2) Bitcoin Co., Ltd. ；(3) Cash2coin Co., Ltd. ；(4) Coin Asset Co., Ltd.；(5) Satang Corporation Co., Ltd. ；以及两家零售商: (1) Coins TH Co., Ltd. ；(2) Digital coin Co., Ltd. 。

经过近四个月的审理，SEC公布的结果却是几家欢喜几家愁: 这七家公司中，有四家公司获得牌照，可在泰国完全合规的开展业务；一家公司因中途更换董事，审理还在进行中；而另两家公司，由于未获得批准，将在1月14日前停止所有业务。

实际上，泰国政府从2018年年初开始，就一直在积极探索加密货币的监管方针。然而，加密货币交易所，作为许多人眼中的一块“肥肉”，却极其缺乏管理，泰国市场中的交易所更是鱼龙混杂。

而“牌照政策”的出台，标志着泰国的加密货币市场在合规化进程中更进了一步。其中的交易所牌照吸引了一批大型机构的目光：例如，韩国最大加密货币交易所Bithumb就已开始相关的筹备工作，计划在获得泰国SEC批准后进军泰国市场。

此文中，Bplus将分析揭秘SEC交易所牌照审核发放的标准；同时，也将梳理泰国最新的监管环境，希望为计划进入泰国市场的从业人员提供参考。

-这三家交易所凭什么获得“官宣”？-

从SEC的声明中，我们了解到，此次被拒的两家交易所，分别是 Cash2coin Co., Ltd. 及 Southeast Asia Digital Exchange Co., Ltd.。被拒的主要原因是是由于平台工作系统不符合SEC要求的标准，其中包括:

（1）用户账户的托管系统不达标；

（2）平台KYC流程不合格；

（3）网络安全系统不符合标准；

（4）IT安全系统不符合标准。

此外，SEC给这两家交易6天时间来告知平台所有用户，并将储存在平台账户中的资产按照用户要求全部返还。

SEC罗列的拒绝原因中第1、3、4条都与用户资产相关。不难看出，SEC在对交易所资质进行审核时，将投资人的资产安全放在第一位，要求其交易系统（转账，提冲币）、网络安全系统（防范黑客攻击）以及托管账户（热钱包）这三方面都要达到一定的安全系数；同时，第2点原因也表明SEC对交易所可能涉及的洗钱等风险进行严格把控，要求交易所按照反洗钱条令，对用户身份等信息进行全面的审查。

另一方面，我们也对此次获得“官宣”的三家交易所进行了调研，他们分别是：(1) Bitcoin Exchange Co. Ltd. ，(2) Bitkub Online Co. Ltd. 以及 (3) Satang Corporation (Satang Pro).

Bitcoin Exchange Co. Ltd.

由母公司Bitcoin Co. Ltd.公司运营，总部在泰国曼谷；它是泰国第一家加密货币交易所，成立于2013年；同时，它也是本地最大交易所，支持泰铢法币交易。

Bitkub Online Co. Ltd.

于2018年2月成立于泰国曼谷，同样支持泰铢法币交易，是泰国交易量第二大的加密货币交易所。

Satang Corporation. (Satang PRO)

由Zcoin的创始人创建，该创始人曾在电子支付领域与泰国政府合作，有丰富经验并与官方建立了友好合作关系。还平台还获得了ISO/IEC 27001:2013认证，即国际标准的信息安全系统认证。

可以说，这三家交易所是泰国本地交易所三巨头，背景雄厚。

在这三家交易所官网上，我们看到官方均有公开页面对平台各类安全措施进行介绍，与SEC的要求相契合：

（图为BitCoin Exchange的资金证明摘要）

（图为Bitkub交易所的账户安全解答）

（图为Satang交易所的个人信息保护）

此外, Bitcoin Exchange更是将平台托管账户中所有加密货币以及泰铢的储存量都罗列了出来，以达到最大的信息透明化。

同时，这三家交易所也在官网公布了其完善的KYC流程对用户信息进行审核。其中Satang交易所还分别罗列了新加坡，欧盟等国家用户的额外合规要求：

由此可见，申请交易所牌照，除了满足硬性的资质要求，交易所也需要在信息安全，用户资产保护，用户审核KYC等软条件方面下足功夫。

Bplus团队整理了泰国SEC官方公布的交易所注意事项及牌照申请基本条件，以便相关交易所从业人员查阅：

交易所注意事项：

1. 所需牌照：数字资产交易所牌照

2. 实体要求：注册在泰国；注册资本不少于5000万泰铢（约157万美金）；股东实际资产不少于注册资本的50%

3. 运营要求：平台定期审查，保证用户资产安全、交易安全；价格公平；交易对可为泰铢或SEC认证的加密货币；遵守AML/CTF法令，对用户尽职调查并保留交易记录等

相关费用包括：

1. 牌照费：2500万泰铢（约78万美金）

2. 年审费：交易额的0.002%，最低收取50万泰铢（约1.4万美金），最多收取2000万泰铢（63万美金）

-泰国监管环境-

2018年2月，泰国央行发布通告，禁止金融机构参与加密货币相关的业务；紧接着，曼谷银行及泰京银行均暂停为泰国本地的加密货币交易所Thai Digital Asset Exchange提供服务。同年3月，为保护投资者权益，内阁通过了两项监管草案：一个对所有代币相关的所有事务进行监管；另一个则是加密货币的税收政策；这两项草案在5月通过生效，并被正式命名为：

1. 《数字资产商业法令》（Emergency Decree on the Digital Asset Businesses B.E. 2561）

2. 《税收法修改法令》（Emergency Decree on the Amendment of the Revenue Code (No. 19) B.E. 2561）

这两项法令将代币分为加密货币及数字代币，这两项统称为数字资产（Digital Asset）：