最重要的证人: Alameda CEO、SBF 前女友 Caroline Ellison 对法庭怎么说？

来源： Bloomberg 等

编辑：吴说区块链

周二下午，Caroline Ellison 登上了证人席，并在几分钟内指向了她的前老板兼男友，FTX 联合创始人Sam Bankman-Fried，认为他应负责数十亿客户资金的损失和加密货币平台的崩溃。

“他就在那边，穿着一套西装，”Alameda Research 的前首席执行官在纽约的一家联邦法院对陪审团说。“是他指示我犯下这些罪行。”

在她的第一天证言中，28 岁的 Ellison 描绘了 Bankman-Fried 作为公司运营背后的幕后大脑，有意将超过 140 亿美元 FTX 客户资金转移到其姐妹对冲基金 Alameda ，指示她忽视审计员的担忧，并夸大 Alameda 的资产负债表以获得贷款。

在近三个小时的时间里，Ellison 从一个亲密的角度谈到了 Bankman-Fried。两人在 Jane Street Capital 相识，并在她加入 Alameda 后开始断断续续地约会。她描述 Bankman-Fried 是一个对政治非常感兴趣，想要利用他的钱和影响力的人。在私人谈话中，Bankman-Fried 曾告诉她，他计算出他有 5% 的机会有一天成为美国总统。

这种个人关系，他们大多数时间都试图对其他员工保密，复杂化了他们的职业关系。

“我会说，在我们约会的整个时间里，他也是我在工作中的老板，这创造了一些尴尬的情况，”Ellison说话很自信，但在谈到这段恋情时，有时会低下头。

客户资金

Ellison 的证词是该诈骗案件中最受期待的证词之一，她在认罪并同意与政府合作起诉 Bankman-Fried 后。检察官将她描绘为SBF内圈中了解数十亿美元 FTX 客户资金被非法转移至关联交易公司真相的少数几个人之一。

“被告在使用 FTX 客户资金作为 Alameda 资金来源方面有何参与？”检察官 Danielle Sassoon 问道。

“他说 FTX 会是一个很好的资本来源，他建立了一个允许 Alameda 从 FTX 借款的系统，”Ellison 回答，并告诉陪审团，Alameda 从 FTX 的客户那里借了几十亿美元，并用于自己的投资和偿还债务。

Ellison 说，Alameda 一次从 FTX 客户资金中借入 10 万至 1000 万美元，用于“交易目的”。

“我有些担忧，因为我觉得这是客户不知道的事情，如果他们知道了就不会高兴，” Ellison 说。

信贷额度

政府案件的核心是，Bankman-Fried 将与他的 FTX 加密货币平台关联的交易公司 Alameda 视为个人的 ATM 机。Alameda 从 FTX 获得了一笔信贷额度，用于房地产、政治捐款和亏损交易。Alameda 最终在 FTX 的账簿上造成了一个 80 亿美元的漏洞。

当被问及她是否曾被告知信贷额度的确切大小时，Ellison 回答说她不记得，但认为它是无限的。在 2020 年，当她问 Bankman-Fried 这条信贷额度是否会出现在 FTX 的审计中时，他告诉她“不用担心，审计师不会看那个，” Ellison 证说。

Ellison 证实，她之所以问及信贷额度，是因为如果她是一名投资者，这将是她想要了解的关于 FTX 财务状况的“重要信息”。

Ellison 说，Alameda 用于交易的资金最初是由熟人的贷款提供的。在 2018 年加入 Alameda 几周后，Ellison 说大部分人收回了他们的投资，因为 Alameda 表现不佳。

Bankman-Fried，Ellison 在她的证言中称他为 Sam，说“这是公司的重要任务”，以获得更多的贷款，“以便进行更多的交易或有能力做任何有价值的事情”，如投资或收购。Ellison说，Bankman-Fried 建立了一个允许 Alameda 从 FTX 借款的系统。

FTT 代币

Ellison 详细介绍了 Alameda 如何开始借钱，并依靠 FTX 自己的加密代币（crypto token）来增强其资产负债表。她说，2018 年大部分时间里，Alameda 都很难获得贷款。这在 2019 年初开始有所改善，并在当年晚些时候创造了其自己的加密代币，FTT（FTT Tokens），之后情况变得更好。

在 FTT 上市后不久，Ellison 回忆说，Bankman-Fried 表示 Alameda 应该开始将 FTT 放在其资产负债表上，以便从第三方贷款人那里获得更多贷款。

“他倾向于非常小心，不会太公开地讨论这个问题，” Ellison 说，并指出有一次他“对我很不高兴”，因为他们当着别人的面谈论了 FTT 的交易。

最初，Alameda 并没有在资产负债表中包括 FTT 持有量，她说，因为这样做会误导人，因为 Alameda 不能出售那么多的加密代币。然而，最终她还是将 FTT 放在了 Alameda 的资产负债表上，“因为 Sam 指示我这样做。” Bankman-Fried 认为这样做会帮助 Alameda 获得更多的贷款。

当她与 Bankman-Fried 分享了这个担忧时，他回应说只要清晰地标记为 FTT 就没问题，Ellison 回忆说。

薪资

Ellison 在 Alameda 的年薪约为 20 万美元，每年还有两次丰厚的奖金。其中最大的一笔是在 2021 年，为 2000 万美元。

Ellison 说：“我觉得这是一个大工作，我并没有很多经验。”但 Bankman-Fried 认为她是这个角色的合适人选，她补充说，“对于任何重大决定，我总是会先咨询 Sam…然后听从 Sam 的意见。”

但她对持续增加的贷款数量非常担忧。她说，截至 2022 年中期，在破产申请前几个月，Alameda 向 Bankman-Fried 和其他 FTX 内部人士贷款了 50 亿美元。其中很多贷款被用于 FTX 和其他公司的投资，包括一个比特币（Bitcoin）挖矿公司和一个人工智能公司。

在 2021 年底，Bankman-Fried 正在指示 Alameda 借“尽我们所能从我们能找到的任何来源借到的钱”，她说。

“我觉得通过开放期限的贷款借钱投入到不流动的长期投资中是有风险的，”她说。

以下是 Bloomberg 没有提到的有关 Ellison 证词的内容：

Ellison 描述了 Alameda 在 2022 年的状况，引用了增加的杠杆，并表示她“并不特别”有资格担任 CEO。“我们处于一个相当危险的局面。” Ellison 证言称，Bankman-Fried 想要从 Alameda 投资额外的 30 亿美元进入各种公司，并要求她进行潜在风险的分析。Ellison 的分析显示，如果 Alameda 现有的贷款条款保持不变，并且市场状况恶化，Alameda 将 100% 无法履行其负债。

即使在审查了她的分析之后，Ellison 声称，Bankman-Fried 对于继续进行 30 亿美元的投资仍然毫不动摇。“Bankman-Fried对计算没有提出任何异议，” Ellison 向陪审团证实，她的前任老板了解这些风险，她在当时与 Bankman-Fried 分享的电子表格中概述了这些风险。 

紧接着，Ellison 说，Bankman-Fried 在 2022 年 1 月的一条推文中宣布，FTX 已经推出了一个 20 亿美元的风险投资基金，实际上这个基金是由 Alameda 控制的。Bankman-Fried 认为“Alameda 的品牌不如 FTX 好”，这就是他为什么要把这个基金放在 FTX 名下。

Ellison 还在法庭上作证 SBF 有志于成为美国总统，“他（SBF）说有一天他有 5% 的机会成为美国总统”。SBF 认为政治捐款是一项不错的投资，他相信自己向现任美国总统拜登的 2020 年竞选活动捐赠的数百万美元有助于他获得重要的认可。“他认为这非常有效，可以用相对较少的钱获得非常高的回报。”

在 2021 年中期，当 FTX 从竞争对手交易所和早期投资者 Binance 那里回购公司股权时，它用了 10 亿美元的客户资金进行了交易，Ellison 作证说。这是在 Ellison、Bankman-Fried 和 Alameda 的联席 CEO Sam Trabucco 之间的面对面谈话之后发生的。“我们真的没有钱做这个，” Ellison 回忆说。“我们必须从 FTX 借款来做。” Bankman-Fried 告诉她这样做是可以的，因为这很重要并且“我们必须完成它，”她说。

“Sam 曾说过他想买更多（FTT）…因为他不想让我们的贷款面临风险，” Ellison 说，管理层担心的一个情况是，像 Genesis 这样的贷款机构将不再接受 FTT 作为抵押品。我们已使用 FTT 作为抵押从 Genesis 借款数十亿美元。