假如疯牛到来，该如何落袋为安？

原文作者：Crypto, Distilled

原文来源：distilledcrypto X 账号

原文编译：Luffy，Foresight News

欢迎来到 2024 年第四季度，比特币价格突破 8 万美元，万众期待的山寨币季节终于到来了。但是我该在什么时候卖出我的加密货币，你可能会依靠直觉来判断牛市高峰的时间，但有没有更好的方法呢？

请记住：「没有做好准备就意味着准备失败」。

价格预测的陷阱

仅依靠价格目标来管理投资是一个常见的错误。这样的目标往往是主观的，容易受到情绪驱动或受社交媒体的影响。准确预测价格并预测价格变化的时间是极其困难的。

随着投资组合的增长，投资者的恐惧和贪婪也会随之增强。每次下降和上升都会使理性思考的斗争升级。价格目标不断变动，认知偏差不断增长，投资纪律却不断减弱。这是你与自己的对抗，随着赌注的增加，难度也会随之增加。

投资理念的力量

除了价格预测之外，有什么可靠的策略吗？我们有很多选择：情绪、技术指标或链上分析。然而，以投资理念为中心的策略往往被证明是最可靠的。

形成投资理念

投资理念是对项目在规定时间范围内的潜力的合理论证。形成这一论点的因素是多种多样的，并不总是与价格相关。好的理念应该是可测试的，以便实现精准和灵活的管理。

理念投资为何更可靠

理念投资之所以可靠，有以下几个原因：

随着你不断增长的投资组合而扩展
消除情绪和情感的影响
提供清晰的验证方法
消除短期噪声

示例 1

假设你对某个 L1 的前景非常乐观。你不必盯着它过去的 ATH（历史最高价），而是可以看看：

TVL、交易量或活跃钱包的数量。更进一步，你可以关注它的市场份额或心智份额等相关指标。

接下来，根据你选择的关键绩效指标 (KPI) 设置验证。这有助于检查 L1 是否遵循你预测的路径或发生了偏离。例如，你可以使用 KPI 的 30 天增长作为检验基准。

示例 2

设想一个人工智能代理的新项目。你可以关注代理交易数量等 KPI，而不是价格。根据你的信念，你设定了一个基准，例如达到 100 万笔链上交易。

如果你钟情那些鲜为人知且波动较大的代币？

许多公司仅有最小可行产品（MVP）或根本没有活跃产品。在这种情况下，重点关注路线图节点或里程碑。

此外，如果你的投资理念侧重于事件执行，而不是指标增长。比如他们所说的，「买谣言，卖新闻」。有时，确认日期后立即退出比等待事件发生更加明智。随后，你可以设定新的指标并形成新的理念。

其他策略

如果你觉得复杂的理念策略不适合你？你可以考虑以下替代方案：

基于时间的策略
恐惧与贪婪策略
相对表现

基于时间的策略

基于时间的策略提供了一种更简单、更可靠的方法。你可以每周或每月出售一小部分投资组合。根据宏观因素、流动性和你的目标调整出售的时间和数量。

恐惧与贪婪策略

市场情绪波动如同大海潮汐，会加剧贪婪。恐惧与贪婪策略是趁着涨潮，在潮水退去之前确保收益。你可以考虑基于恐惧与贪婪指数的加权 DCA-out 策略。

相对表现

想象一下市场是一场竞赛，每种代币就像一辆飞驰的汽车。现在，关键点在于确定哪辆汽车相对于其他汽车加速更快。实现获利的一种方法是在它达到特定的流通市值排名时卖出。

最后的想法

加密货币具有很强的投机性，而且情绪往往占据上风。独立于价格运作的风险系统可以让人安心。所以，请优先考虑形成自己的投资理念而不是猜测，这是成功投资者的必备素养。

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